平安资管裁员变阵 金融业寒冬来袭？

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[摘要]截至2018年6月30日，余额宝吸收的货币资金总额达到1.86万亿元，超过2017年末中国银行活期存款(601988)(港股03988)余额。然而，余额宝的员工总数只有3000人左右。

9月13日，平安资产管理将要裁员的消息在市场上传开，引起恐慌。不幸的是，谣言很快被残酷地证实了。

“9月14日下午4点左右，平安资产管理内部会议结束，宣布裁员。包括基金经理和分析师在内的约30人的股票投资团队，除了几个人外，都被解雇了。公司被解雇了。员工们花了两个月时间找工作。”一位了解此事的上海公共基金人士告诉《时代周刊》记者。

“过去，许多金融机构都曾裁员，但没有必要特别恐慌；由于时间滞后，前几年制造业发展缓慢，现在正在向金融业转移，这需要高度警惕。”国家发改委国际合作中心首席经济学家万喆告诉《时代周刊》记者。

资产管理领导者裁员

平安资产管理的调整是取消权益部，改为外包，保留固定收益部，未来转向量化投资。

根据平安资产管理的部门设置，总经理办公室由股权投资研究中心、固定收益投资研究中心、资产配置中心、房地产投资部、风险控制中心、技术运营中心和公共资源中心组成。

其中，固定收益投资研究中心负责债券投资，股权投资研究中心负责股票投资，下设股票研究部和股票投资部，资产配置中心设有量化投资部和基金投资部。

9月14日晚，平安资产管理作出正式回应，指出股票市场作为资产管理的重要投资领域，显然不能被抛弃。资产管理业务是平安的核心业务之一，保持资产管理业务的持续健康发展是平安一贯的原则。平安资产管理正在响应集团的技术转型战略，加速利用人工智能来增强投资业务，并只能建立一个基于技术的资产管理公司。

“为了适应市场环境的变化，升级、改革和调整内部组织和管理是正常的任务。”平安人(601318)(香港股票02318)在回应媒体时表示。

无论如何，作为行业的领导者，平安资产管理选择了解散权益部，这必然会给市场带来强烈的触动。

在中国的资产管理行业，平安资产管理是巨无霸的存在。从管理的资产规模来看，平安资产管理排名第三，与第一家工行(601398)(港股01398)和第二家中国人寿(601628)(港股02628)几乎持平。

2018年上半年，中国人寿资产管理公司管理的资产为2.81万亿元，同期平安资产管理公司的管理规模也为2.81万亿元。

截至2017年底，中国各类资产管理产品的总规模约为100万亿元，其中平安资产管理占2.8%。

截至2016年底，全国保险资产管理机构管理的资产规模为13.72万亿元，即20%属于平安资产管理。

平安资产管理有限公司成立于2005年5月，注册资本15亿元。实际控制人是中国平安保险(集团)有限公司，持有公司98.66%的股权。

在股票投资方面，平安资产管理是中国最早探索量化投资的机构，并于2006年成立了团队。目前，平安资产管理也是中国最大的机构投资者之一。

根据平安集团2018年半年度报告，平安资产管理负责平安集团的境内投资管理业务，并接受委托管理平安集团的保险资金。

2017年，平安资产管理实现净利润25.81亿元，同比增长16%，资产管理规模2.67万亿元，同比增长18%。

2018年上半年，平安资产管理增速放缓。净利润13亿元，同比增长0.9%；投资管理规模2.81万亿元，同比增长5.4%。

主要原因不是会计准则

2018年1月1日，中国平安集团开始实施新的金融工具会计准则。

根据以前的旧会计准则，平安资产管理公司购买的股票理论上可以列入资产负债表的“可供出售金融资产”项目。出售时，赚得或损失的钱将计入损益表的“投资收益”项，从而形成当年的净利润。

“这种计算的好处是，无论本期股票如何涨跌，只要不卖出，即使被套深了，也不会影响当前公司的净利润。”北京一家证券公司的金融行业分析师告诉《时代周刊》记者。

但是，根据新会计准则，资产分为:按摊余成本计量的金融资产(ac)、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(fvoci)和按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(fvtpl)。

在任何情况下，都有必要以公允价值计量股票的变动，在大多数情况下，股票投资只能归类为公允价值变动损益，即应计入当期损益并影响损益表。因为只有非交易利益可以被特别指定为tvoci，所以限制和信息披露要求非常高。

这样，从表面上看，股票投资确实对平安资产管理的收益表有较大的影响。

此前的解释是，平安资产管理之所以裁员，是因为必须执行新的会计准则，为了不造成损益表的波动，资金被转移到了外包业务。

“但实际上，平安资产管理的这一调整应该与会计准则无关，因为即使完全外包给平安大华基金，也不能避免造成损益表的波动。在新会计准则下，投资基金的资金，如直接购买股票，在大多数情况下必须按公允价值变动计量，并计入当期损益，而公允价值变动计入当期损益，并导致当期利润波动。”上述北京分析师告诉《时代周刊》记者。

金融裁员

事实上，金融业的裁员已经在不知不觉中发生了，市场衰退和宏观经济变化只是分阶段加速了这一趋势。

2017年，五家国有银行的员工总数减少了2.7万人，其中建行减少了9861人，工行减少了8701人，农行减少了9391人。前台柜员和老员工主要是下岗和失业。

建行员工总数为37万，工行为46万，农行为51万。根据这一计算，2017年下岗和裁员人数分别为2.7%、1.9%和1.8%；五大银行的员工总数为175万人。根据这一计算，2017年，1.5%的员工被解雇和裁员。

然而，相比之下，外资银行的裁员比例更大。

2018年2月，澳大利亚国家银行宣布将裁员18%，裁员6000人。同期，澳大利亚四大银行宣布将裁员2万多人，占12%。

在裁员中，公司通常喜欢指责人工智能。澳大利亚国家银行行长表示:“我们将重新评估人工智能能为这些员工做多少事情。”

这的确是互联网浪潮下的大趋势。截至2018年6月30日，余额宝吸收的货币资金总额达到1.86万亿元，超过2017年末中国银行活期存款余额。然而，余额宝的员工总数只有3000人左右。

2017年3月，世界知名的资产管理公司贝莱德(BlackRock)曾投资机器人(300024)，因此在活跃的基金部门裁掉了40多个职位，其中包括7名基金经理。

2018年上半年，在a股市场上市的23家证券公司共净裁员735人，其中招商局证券(600999，诊断)(港股06099)裁员最多，裁员725人；中信建投(601066)证券(香港股票06066)之后裁员513人。

2018年3月，约翰·鲍尔森的对冲基金也宣布大规模裁员。约翰·鲍尔森在2008年金融危机中通过做空美国房地产市场赚了大钱。《历史上最伟大的交易》一书讲述了他的故事。

然而，自2011年以来，约翰·鲍尔森对冲基金公司的资产已从380亿美元降至90亿美元；裁员名单甚至包括许多管理层和合伙人。

世界上有一个特殊的代际术语，指的是1982年至2000年间出生的人。各种各样的营销人员绞尽脑汁从不同的角度了解他们的偏好，期望赢得他们的青睐。

美国商业内幕分析师约翰？黑格斯敦曾经调查了1500名千禧一代使用银行的方式和偏好，包括使用的工具、执行的操作和使用的频率。

根据调查，38%的“千禧一代”根本不使用实体银行，26%的人每月不使用一次实体银行。两者之和占被调查者的一半以上。这些人很少进入实体银行。在线技术是他们使用银行功能的主要方式，而智能手机是主要的操作工具。

花旗银行曾悲观地预测，银行业将在2015年至2025年间裁员30%。

“科技的发展使时代变化得更快，金融从业人员需要继续接受再教育和再培训。”万喆说。

如果不利用资本或知识，即使是最好的金融专业人士也可能落后。