海容冷链：打造商用冷链设备顶级服务商

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路演嘉宾合影

——青岛海荣商业冷链有限公司精彩回放首次公开发行a股网上投资者交流大会

出席的客人

青岛海荣商业冷链有限公司董事长兼总经理邵伟先生

青岛海荣商业冷链有限公司董事、常务副总经理、董事会秘书赵

青岛海荣商业冷链有限公司董事兼首席财务官王

郭进证券(600109)有限公司投资银行部董事总经理兼保荐代表人刘浩拓先生

郭进证券有限责任公司投资银行部董事总经理杨明先生

青岛海荣商业冷链有限公司

董事长兼总经理邵伟先生致辞

亲爱的投资者、朋友和网友:

大家早上好！

欢迎大家积极参与青岛海荣商业冷链有限公司的网上投资者交流活动。今天，我很高兴通过上交所路演中心和中国证券网提供的互动交流平台与大家进行实时在线交流。在此，我谨代表公司的管理团队和全体员工，向参加今天网上交流的投资者和网友表示热烈的欢迎，向所有长期关心和支持海龙冷链(603187，诊断单元)的朋友们表示诚挚的感谢。

青岛海荣商业冷链有限公司成立于2006年8月。自成立以来，一直专注于商用冷链设备的R&D、生产、销售和服务，坚持专业化、差异化和定制化的核心发展战略。公司以商用冷藏展示柜和商用冷藏展示柜为核心产品，主要采用面向企业客户的销售模式，为客户在销售终端进行低温储存、商品展示和企业形象展示提供定制解决方案和专业服务。

此次发行上市将是海龙冷链发展的一个里程碑，也是一次重大的飞跃。未来，我们将继续关注商业冷链设备行业，关注智能生活方式，为客户提供个性化定制的产品和服务。

通过这次网上路演，我们希望广大投资者能够对海龙冷链有一个更全面的了解，也希望能够更充分地听取广大投资者和朋友的建议。您的信任和支持是公司未来持续发展的动力。我很高兴通过网络平台与你坦诚交流。我希望你能畅所欲言，给出更多有价值的意见和建议。我们也将以诚实和负责任的方式回答您的问题。

最后，感谢您对海龙冷链的关注和支持。谢谢大家！

郭进证券有限公司

投资银行部董事总经理兼保荐代表人

刘浩拓先生的讲话

亲爱的投资者、朋友和网友:

大家早上好！

很高兴参加青岛海荣商业冷链有限公司首次公开发行a股网上投资者交流大会。我谨代表郭进证券感谢所有投资者的热情关注。

海荣冷链是冷链物流设备行业的高科技企业，专注于R&D商业冷链设备的生产、销售和服务。海荣冷链产品涵盖商用冷藏展示柜和商用冷藏展示柜，约100种产品；海荣冷链的主要客户大多是业内知名的优秀企业，如联合利华、雀巢、伊利和蒙牛；同时，海荣冷链还拥有一支经验丰富、技术力量雄厚的专业产品研发团队。各种产品、优质的客户和成熟的技术为海荣冷链的优异性能奠定了良好的基础。

郭进证券对海荣冷链的未来发展充满信心。随着该股的成功发行，海荣冷链将充分发挥自身优势，提升核心竞争力，更有利于把握市场机遇，产生更大的经济效益，给投资者带来满意的回报。

我们和发行人将与投资者坦诚沟通，认真回答投资者和朋友提出的问题，充分认识和挖掘海龙冷链的投资价值。我们相信，在投资者的关注和支持下，海龙冷链的上市将会取得圆满成功！谢谢大家！

青岛海荣商业冷链有限公司

董事、执行副总经理兼董事会秘书

赵先生致闭幕词

投资者和网民:

时光飞逝，三个小时的在线路演即将结束。非常感谢您与我们的沟通，感谢上交所路演中心和中国证券网提供的沟通平台和良好服务，也感谢主承销商郭进证券和所有参与发行的中介机构的辛勤工作。在本次网上路演结束之际，我谨代表青岛海荣商业冷链有限公司再次感谢您的热情参与和投资者的关心、信任和支持。

今天，我们很高兴有机会与这么多关心海荣冷链的投资者和朋友讨论公司的战略规划、管理和未来发展。每个人都提出了许多宝贵的意见和建议。在今后的经营管理中，我们将认真考虑这些意见和建议，将朋友们的真知灼见融入海荣冷链的经营管理中，创造更好的业绩，感谢大家的关心和爱护。

通过与大家的交流，我们深刻理解了作为一家上市公司的使命、责任和压力。进入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心和监督，这也将是海龙冷链继续做大、做强、健康发展的有力保证。

网上路演即将结束，但我真诚希望与您保持密切的沟通和联系，欢迎您来我公司实地参观。我们将不断努力为资本市场打造一个治理规范、决策科学、技术领先的上市公司，以优异的业绩回报股东和社会。谢谢大家！

管理文章

问:请介绍公司的主要业务。

邵伟:该公司是冷链物流设备行业的高科技企业，专注于R&D商业冷链设备的生产、销售和服务。公司以商用展示柜为核心产品，在销售终端为客户提供低温储存、商品展示和企业形象展示的定制解决方案和专业服务；同时，公司依靠产品设计和专业生产能力为其他制冷产品供应商提供odm服务。

问:公司的主要产品是什么？

邵伟:公司的主要产品是商用展示柜，属于冷链物流设备的终端设备。目前，公司的主要终端客户集中在食品行业，主要经营快速消费品，如冰淇淋、乳制品、饮料、速冻食品、冷鲜食品等。根据食品储藏温度的不同要求，公司的商用展示柜分为商用冷藏展示柜和商用冷藏展示柜。

问:请告诉我们该公司产品的优势。

邵伟:公司的产品优势如下:

(1)产品种类丰富:公司产品涵盖100多种产品，包括冷饮、速冻食品、啤酒、饮料、乳制品行业、连锁超市等众多下游行业。产品总量从46升增加到3500升。丰富的产品类型可以为客户的不同需求提供一站式解决方案。

(2)以市场为导向的产品定位，充分满足客户的定制需求:商用展示柜产品作为客户产品的终端销售渠道，是低温环境下货物的储存载体，更重要的是作为企业形象推广和产品展示的平台。公司的产品R&D、设计和销售团队可以深入到市场的第一线，充分了解客户的市场定位和销售需求，为客户定制和设计具有自身特色的产品，帮助客户实现渠道拓展和销售增长。

问:请告诉我们公司客户资源的优势。

邵伟:公司的主要客户大多是业内知名的优秀公司，如联合利华、雀巢、伊利、蒙牛等。公司与知名企业建立的合作关系可以迅速提升公司在细分领域的品牌影响力。品牌认知度和声誉的不断提高将有助于公司进一步开拓新客户。

另一方面，公司的高质量客户通常有严格的外部采购管理制度，对产品交付和产品质量有很高的要求。进入采购供应链的供应商面临多种审计、高标准和长周期。这种审计制度给公司带来了以下优势:(1)严格的客户采购准入制度促使公司在技术创新水平和产品质量控制方面保持行业领先地位；(2)一旦通过供应链系统的评估，通常保持稳定的合作，不容易更换供应商，能够为公司提供长期稳定的产品订单。

问:请解释公司的主要财务优势。

王:公司资产质量好，运营能力强。公司应收账款基本在一年以内，客户主要是信誉良好的国内外知名企业；报告期内，公司经营收入稳步增长，盈利能力较强。随着募集资金投资项目的逐步实施，公司的生产能力将会大大提高，从而为未来的持续增长提供了有力的保障。报告期内，公司经营活动产生的现金流充足，为公司发展提供了可靠的内部财务支持。

行业文章

问:请介绍中国冷链物流行业的发展情况。

邵伟:中国冷链物流产业主要集中在食品冷链物流领域，起源于20世纪50年代的肉类出口。近20年来，随着我国社会经济的快速发展、居民消费水平的不断提高以及人们对食品质量和安全要求的提高，我国冷链物流产业得到了不断的发展。目前，在冰淇淋行业、乳制品行业、速冻食品行业、农产品(000061)加工行业、大型快餐连锁行业和第三方物流行业，一些大型龙头企业已经建立了以自身产品为核心的冷链物流体系。中国冷链物流产业的快速发展带动了配套冷链物流设备产业的快速发展。

问:请解释行业的国内竞争格局。

邵伟:国内有很多商业展示柜领域的企业。目前，整个行业竞争激烈，尚未形成大型垄断企业。业内大多数企业都是白色家电制造商，而商用展示柜业务通常是其业务的一部分，以独立的业务部门或子公司的形式运营。他们的大部分业务集中在一个或几个子行业，如冷饮、冷冻食品和乳制品，行业集中度较低。

问:请介绍冷链物流设备行业的主要品牌和客户壁垒。

邵伟:冷链物流设备行业的下游客户更注重供应商的品牌，尤其是商用展示柜产品，主要用于冷链物流系统的终端环节，直接面向消费者，是客户产品销售的重要载体，直接影响其产品销售。顾客在选择产品时，不仅需要满足冷藏、冷冻和储存的基本功能，还需要与储存的产品相结合，实现个性化和差异化，产生广告效果，让消费者想买就买。因此，客户通常非常重视产品的适用性、可靠性和稳定性，但对价格不太敏感。在选择供应商时，客户通常倾向于品牌知名度和认知度较高的企业。

冷链物流设备制造商需要多年的市场积累和维护，才能在市场上树立良好的品牌形象和广泛的品牌影响力。客户网络的建立需要大量的技术研发和资金投入，以及长时间的检查和认证周期。即使新企业有一定的生产能力和技术水平，也很难在短时间内获得强大的品牌认知度和大量的客户资源。因此，品牌意识和客户资源成为行业的重要障碍。

发展文章

问:公司在发行当年和未来两年的融资计划是什么？

邵伟:此次发行后，公司的财务结构将明显优化，资产规模将大幅增加，资产负债率将进一步降低。在此基础上，公司将进一步巩固和扩大与银行的长期合作关系。同时，根据公司业务发展、投资项目资金需求和证券市场状况，在保证股东利益的前提下，公司将合理运用直接融资和间接融资手段，为公司持续快速发展提供资金保障。

问:请说明公司今年及未来两年的市场发展和客户发展计划。

邵伟:主要有以下几点:

(1)巩固和提升现有主导产品的优势，抓住行业发展机遇

公司将继续拓展商用展示柜市场，不断推进产品升级和差异化，灵活运用营销手段，实施有效的销售激励机制，提高售前、售中和售后服务质量，通过提供性价比优异的产品提高客户满意度和忠诚度，继续巩固公司产品的市场地位，跟上商用冷链终端设备产品市场的发展趋势。

(2)探索新兴产业的应用，抓住市场机遇

公司将加快R&D超低温冷冻柜、冷链配送设备、社区保鲜自举柜、便利超市连锁设备、智能展示柜等新产品的研发和生产，进一步探索产品在新行业的应用。以行业内丰富的技术研发积累为保证，公司将进入高端餐饮、医疗、物流运输、无线城市等市场领域。抓住市场机遇，为公司的发展寻找新的市场，改进公司定制化和差异化的产品和服务。

(3)拓展odm业务

在国外odm业务拓展方面，公司将逐步缩小常规冷冻产品的业务规模，保持国外odm业务中商用制冷和商用制冷业务的适度增长，平衡淡季产能利用率。保持和巩固与现有客户的战略合作，不断提高产品质量和R&D技术水平，逐步扩大与国外知名品牌制冷产品供应商的合作。

在国内odm业务发展方面，公司将不断巩固现有国内odm业务，进一步充分利用淡季产能。

问:请简要说明实现这些业务发展计划与现有业务之间的关系。

邵伟:这些业务发展规划是在公司现有业务的基础上制定的，是根据公司未来发展战略和业务目标的要求而制定的，有效地补充和延续了公司目前的业务模式和发展理念。

鉴于冷链物流终端设备行业的广阔前景，公司未来的发展规划仍主要集中在冷链物流终端设备上:扩大生产能力和经营规模，改善产品结构；通过R&D和技术改进提高产品质量和增强产品竞争力；继续提升公司的品牌意识，拓展营销领域，促进公司的销售增长，进而提高公司的产品市场份额和公司价值。募集资金投资项目的成功实施不仅有利于巩固公司现有的业务基础，也关系到公司未来业务发展计划的顺利实施，是实现业务发展计划的有效保证。

发表文章

问:公司筹集资金的目的是什么？

邵伟:扣除发行费用后，本次发行募集的资金将用于投资以下项目:1 .年产50万台冷链终端设备项目；2.年产10万套超低温冷链设备项目；3.R&D中心建设项目；4.补充营运资金。

问:请解释此次股票发行的目的。

邵伟:此次股票发行的主要目的是扩大大中型商业展示柜的生产能力，抢占超低温冷链产品的应用市场，优化产品结构，增加新的利润增长点；加大冷链设备领域关键技术的研发，提升公司的R&D和创新能力，提升公司核心竞争力；补充营运资金，改善公司的财务结构。

问:请介绍本次发行后的分红方式。

赵:公司可以用现金、股票、现金和股票的组合或者法律法规允许的其他方式分配利润。其中，现金股利在利润分配的分配顺序上优于股票分配。如果有现金股利，应优先分配现金股利，公司每年以现金形式分配的利润不得低于当年实现的可分配利润的20%。

问:请说明募集投资项目与现有业务的关系。

王:公司主要业务是，生产、销售和服务商用冷链设备。这次筹集的投资项目与公司的主营业务密切相关。项目实施后，将积极推动公司主营业务的发展，增加公司主营业务收入。

在募集项目中，年产50万件冷链终端设备项目主要是为了扩大大中型商业展示柜的生产能力，优化产品结构，满足业务和市场发展的需要，增加市场份额；年产10万套超低温冷链设备生产项目，主要目的是抢占新的冷链产品应用市场，为公司增加新的利润增长点；冷链设备R&D中心建设项目可以增加冷链设备领域关键技术的研发，实现公司技术成果的产业化，提升公司的R&D和创新能力，提升公司的核心竞争力，促进公司整体持续、快速、健康发展；补充营运资金将改善公司的财务结构，降低公司的财务费用，保证业务的顺利进行。

文本排列丹尼

由■上海证券报中国证券网主办

(cnstock)

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